Aérea negocia opções de funding, cogitando desde novo follow-on à recuperação judicial nos EUA Enquanto a Gol está finalizando seu processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, a Azul pode ter que seguir o mesmo caminho de reestruturação da concorrente. A companhia aérea fundada por David Neeleman está avaliando entrar com pedido de Chapter 11 nos Estados Unidos, apurou o Pipeline.
A Azul está sendo assessorada pelos escritórios Davis Polk e Pinheiro Neto para buscar novo funding e reestruturar a dívida com credores e não descarta fazer isso por meio de um processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, assim como optaram a Latam e a Gol, segundo três fontes com conhecimento do assunto. A negociação para fusão com a Gol está parada até a aérea concluir a reestruturação da dívida.
Azul: companhia avalia entrar com processo de RJ nos EUA
Divulgação
Procurada pelo Pipeline, a Azul disse em nota que “está constantemente avaliando oportunidades para melhorar a liquidez e sua estrutura de capital, sem nunca deixar de honrar seus compromissos e a qualidade dos seus serviços e atendimento aos clientes, respeitando sempre toda legislação vigente.”
Azul reforça caixa com novo empréstimo, mas posição vendida dispara
Gol avança com credores para virar página do Chapter 11
Em call de resultados ontem, o presidente da aérea, John Rodgerson , disse que a empresa mantém negociações amigáveis com os credores para buscar a sustentabilidade da empresa. O CEO disse que uma nova oferta de ações não está descartada, mas que a companhia deveria esperar o melhor momento de mercado para isso.
A Azul concluiu, em abril, uma oferta de ações de R$ 1,66 bilhão, resultado da conversão da dívida pelos detentores de papéis com vencimento em 2029 e 2030, que passaram ter 35% do capital da companhia. Para converter os 12,5% de dívida restantes, a Azul teria que captar pelo menos US$ 200 milhões por meio de uma oferta primária de ações, o que não aconteceu. Uma das dificuldades em concluir a oferta primária foi a cláusula de não diluição acordada com os bondholders que colocou um piso para o valor da emissão.
Gol antecipa dados do trimestre para agilizar saída da RJ nos EUA
A companhia aérea espera a aprovação do governo para acessar recursos do Fundo de Garantia à Exportação, que pode chegar a US$ 200 milhões, nas próximas semanas .A Azul levantou R$ 600 milhões com seus detentores de títulos emitidos no exterior com vencimento em seis meses e a dívida é pré-pagável se a Azul receber qualquer financiamento público.
A empresa encerrou o primeiro trimestre com R$ 655 milhões em caixa, com uma liquidez, incluindo recebíveis, de R$ 2,4 bilhões. A empresa tem uma dívida de US$ 10,37 milhões vencendo em 28 de maio relativa ao pagamento do cupom de juros dos bonds de 2029 e 2030. “Apesar das melhorias esperadas para o fluxo de caixa operacional, as elevadas despesas com juros e de aluguel continuam sendo uma ameaça à geração de FCF no curto prazo”, apontou a Fitch Ratings em relatório de maio, quando rebaixou a nota de crédito da companhia para CCC.