Gestora comprou participação minoritária e colocou linha de crédito de US$ 335 milhões Criada para gerir frotas de caminhões e financiar a compra dos veículos por caminhoneiros nos Estados Unidos, a Billor está ganhando um reforço para expandir as operações. O Grupo Leste acaba de entrar como acionista minoritário e está disponibilizando também uma linha de crédito de US$ 335 milhões para a expansão da frota da companhia.
Fundada em Orlando há cerca de dois anos pelo catarinense Jardel Cardoso, a Billor trabalha com um sistema integrado de gestão de cargas usando inteligência artificial, desde o financiamento da compra dos veículos, estrutura para contratação do frete, suporte para manutenção dos veículos, pagamento até a oferta de crédito.
Leste capta US$ 40 milhões para dois residenciais de luxo em Miami
Afunilou a negociação por uma fatia da Cimed
Cardoso replicou a ideia que já implementou em outros segmentos - ele é fundador da Versi, fintech para incorporadoras imobiliárias, e da CredPago, empresa de operações de aluguel sem fiança que foi vendida para a Loft em 2021 por R$ 3,2 bilhões.
“A ideia inicial era levar a Versi para os Estados Unidos mas, chegando lá, nos deparamos com o tamanho do mercado de transportadora de cargas nos Estados Unidos, que gera mais de US$ 1 trilhão em faturamento e ainda é muito pulverizado", conta Cardoso, presidente do conselho da Billor. "95% das transportadoras têm menos de 10 caminhões e vimos uma oportunidade para replicar a tese de crédito.”
Frota da Billor: empresa prevê chegar a 800 veículos até fim de 2025
Divulgação
A companhia, que começou com dinheiro dos sócios e de investidores-anjo como Laércio Cosentino, fundador da Totvs, saiu de um faturamento de US$ 10,5 milhões em 2023, para US$ 40 milhões em 2024, com lucro já nos primeiros dois anos. A meta ambiciosa é atingir um faturamento de US$ 1,5 bilhão e um lucro de US$ 300 milhões em 2028 para levar a empresa para uma abertura de capital nos Estados Unidos, adianta Cardoso.
Leste compra 49% da distribuidora de perfumes de luxo Prestige Cosméticos
Para isso, a Billor, pretende usar os US$ 335 milhões de funding disponibilizado pela Leste, que serão captados junto a investidores americanos e brasileiros, para aumentar a frota de caminhões de 245 para 700 a 800 veículos já no fim de 2025.
A Billor, cujo nome faz referência a Bill of Rights, Carta de Direitos americana, compra caminhões seminovos, com dois a três anos de uso, e vende para os caminhoneiros em modelo de leasing pelo prazo de 48 meses com parcelas mensais de US$ 3 mil. Como faz a gestão do pagamento dos corretores das cargas para os caminhoneiros, a Billor já desconta todos os custos do valor a pagar, como seguro, taxa de serviço de 15% sobre o valor da carga e a parcela do crédito.
“Os caminhoneiros chegam a ganhar até 50% a mais nesse modelo mesmo com os descontos, e, como fazemos o desconto do leasing direto do pagamento não temos problema com inadimplência”, diz Cardoso.
Menos um na disputa da Linx
Oria vence disputa societária e levanta novo fundo
No modelo anterior, a companhia, que tem como CEO Vincent Goetten, ex-diretor executivo do Totvs Labs nos Estados Unidos, vendia esses contratos de leasing para investidores. A proposta com a entrada da Leste é reunir esses recebíveis em uma única empresa, que emitirá um título de dívida que poderá ser comprado por investidores pagando retorno de 8% a 12% em dólar.
“É um modelo de uma solução estruturada em que o investidor terá um risco pulverizado de vários contratos e garantias sólidas com cobertura alta do crédito dada pelo veículos”, diz Fabricio Bossle, sócio de private equity do Grupo Leste. Os investidores também terão a possibilidade de participar de uma rodada pré-IPO da Billor. “É uma oportunidade de investir em uma empresa de alto crescimento com desconto”, conta.
Leste levanta terceiro fundo de renda imobiliária em saúde nos EUA
Árabe MetaApply se funde à brasileira IE Intercâmbio
Cardoso afirma que as transportadoras listadas nos Estados Unidos negociam a um múltiplo de cerca de 30 vezes o lucro líquido, enquanto o P/L das fintechs está em 50 vezes e das empresas de tecnologia chega a 80 vezes. “A Billor reúne as três verticais, somos uma fintech que usa tecnologia para fazer a gestão de frota”, diz Cardoso.
O sócio da Leste vê grande potencial de crescimento desse mercado, uma vez que o transporte rodoviário representa 85% da movimentação de cargas nos EUA, que conta com 3,5 milhões de motoristas de caminhões autônomos.